Stock Options High Premiums

Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. SP / Dow Jones Índices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesOpção Premium O que é um prêmio de opção Um prêmio de opção é a renda recebida por um investidor que vende ou escreve um contrato de opção para outra parte. Um prêmio de opção também pode se referir ao preço atual de qualquer contrato de opção específica que ainda não tenha expirado. Para as opções de ações, o prêmio é cotado como um valor em dólar por ação, ea maioria dos contratos representa o compromisso de 100 ações. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Opção Premium Os investidores que escrevem chamadas ou colocam os prémios de opção de utilização como uma fonte de rendimento corrente em consonância com uma estratégia de investimento mais ampla para cobrir a totalidade ou uma parte de uma carteira. Os preços de opções cotados em uma bolsa como o Chicago Board Options Exchange (CBOE) são considerados prêmios como uma regra, porque as opções em si não têm valor subjacente. Os componentes de um prêmio de opção incluem seu valor intrínseco. Seu valor de tempo e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima da data de vencimento, o valor de tempo se aproximará cada vez mais de 0, enquanto o valor intrínseco irá representar de perto a diferença entre o preço dos títulos subjacentes e o preço de exercício do contrato. Fatores que afetam a opção Premium Os principais fatores que afetam o preço das opções são o preço dos títulos subjacentes, o dinheiro, a vida útil da opção ea volatilidade implícita. À medida que o preço do subjacente varia, o prémio da opção muda. À medida que o preço subjacente aumenta, o prêmio de uma opção de compra aumenta, mas o prêmio de uma opção de venda diminui. À medida que o preço dos títulos subjacentes diminui, o prêmio de uma opção de venda aumenta e o oposto é verdadeiro para as opções de compra. O moneyness afeta o prêmio de opções porque indica o quão longe o preço de garantia subjacente é do preço de exercício especificado. Como uma opção se torna mais in-the-money, as opções premium normalmente aumenta. Inversamente, o prêmio de opção diminui como a opção torna-se mais fora-de-o-dinheiro. Por exemplo, como uma opção torna-se mais fora do dinheiro, o prêmio de opção perde valor intrínseco, eo valor decorre principalmente do valor de tempo. O tempo até a expiração, ou a vida útil, afeta o valor de tempo, ou valor extrínseco, parte do prêmio de opções. À medida que a opção se aproxima da data de vencimento, o prêmio de opções decorre principalmente do valor intrínseco. Volatilidade implícita A volatilidade implícita é derivada do preço de opções, que é conectado a um modelo de precificação de opções Para indicar quão volátil um preço das ações pode ser no futuro. Além disso, afecta a parte do valor extrínseco dos prémios de opções. Se os investidores forem opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O oposto é verdadeiro se a volatilidade implícita diminuir. Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra com uma volatilidade implícita anualizada de 20. Portanto, se a volatilidade implícita aumenta para 50 durante a vida das opções, o prêmio da opção de compra iria apreciar no valor. Útil por muitas razões diferentes, mas hoje Irsquoll centrar-se em opções que podem oferecer tanto grande upside ou grandes prémios, para aqueles que procuram o home-run play. Claro, com grande recompensa vem grande risco, então tenha isso em mente. Eu acho que eu tenho uma perpétua chamada coberta-chamada em Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN). Como escrevi no outro dia. Wynn isnrsquot indo a qualquer lugar. A empresa gera um grande fluxo de caixa, itrsquos uma fabulosa operação com gestão de classe mundial, e provavelmente vai pagar para qualquer investidor de longo prazo. No entanto, também fiz o ponto de que o swing de negociação do estoque pode oferecer formas mais definitivas para capturar ganhos de capital. No que diz respeito às opções, porque Wynn é sólida financeiramente, torna-se um candidato para uma determinada estratégia: comprar o estoque subjacente e vender repetidamente chamadas cobertas contra ele. Itrsquos um estoque de alto preço que tende a ser volátil, de modo que configura-lo para prémios generosos. Enquanto escrevo, o estoque está em 99,66. As chamadas de agosto 100 estão indo para 3,25. Thatrsquos um retorno 3.69, ou cerca de 42 anualizado. Se você vender as chamadas eo estoque é chamado de distância, eu sugiro que você recompra apenas o subjacente e vender chamadas no próximo mês fora. Se ele não é chamado de distância, vender chamadas para o próximo mês de qualquer maneira. Yoursquoll também coletar o dividendo 2 ao longo do caminho. Existe o risco de que a Wynn enfrente dificuldades econômicas no curto e médio prazo e que o estoque possa cair ainda mais. Para minha mente, thatrsquos apenas uma chance de média para baixo enquanto coleta de dinheiro ao longo do caminho. Eu bati-o fora do parque quando o Green Mountain Coffee Roasters (NASDAQ: GMCR) informou no último trimestre, tendo comprado puts por apenas 2 no dia anterior ao lucro, e vendendo-os por 17 depois que a empresa implodiu. Poderia acontecer outra vez em 1 de agosto, sua data seguinte do relatório O estoque está agora em 17.74, assim que eu donrsquot pensam wersquoll vêem um mdash da gota 17 mesmo em ganhos pobres. Dito isto, pode haver seis ou sete pontos para a desvantagem disponível, e ainda mais para o lado positivo se a empresa surpresas. Gostaria de comprar tanto um at-the-money colocar e chamar em 31 de julho. Theyrsquoll provavelmente você volta algo como 1.50-1.75 por contrato. Itrsquos certamente possível a ação wonrsquot de ações após o relatório, mas Green Mountain está em uma posição tênue nos dias de hoje. Espero um grande movimento. Finalmente, Coinstar (NASDAQ: CSTR) tem sido volátil ultimamente. O índice subiu cerca de 12 a 13 pontos depois de seu relatório de lucros e da parceria da Starbucks (NASDAQ: SBUX), e depois deu a maior parte deles de volta, já que os analistas começaram desnecessariamente a esmagar os outros desenvolvimentos. Eles não conseguem ver o grande quadro com Coinstar, mas isso só nos dá oportunidade. O estoque está em 61 agora, assim para o heavenrsquos sake, venda as chamadas de agosto 62.50 para 3.20. Thatrsquos um retorno whopping 7,5. Ou vender as chamadas de outubro de 65 para 3,70, para um retorno de 13. Se o estoque é chamado de distância, thatrsquos infeliz, razão pela qual eu sugiro ir muito tempo e vender contra apenas metade de sua posição. Se a ação cair daqui, parabéns pela efetiva média de uma ação já subvalorizada. A partir desta redação, Lawrence Meyers detinha ações da CSTR e pretendia comprar tanto coloca e chamadas em GMCR antes de ganhos. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2012/07 / opção-joga-que-oferta-grande-prêmios-wynn-cstr-gmcr /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC